垃圾分类进入强制时代 环保概念股有哪些?

2019-07-09 01:17 来源:综合整理

摘要:1首先利好厨余建设 垃圾分类需干湿分离,首先利好厨余(湿垃圾)处理处置,预计到2020年新增厨余建设投资120亿元,远期预计新增厨余建设投资600亿元,同时新增转运车辆投资140亿元。重点推荐湿垃圾处置龙头维尔利,公司拥有关键技术及常州、绍兴餐厨等标杆项目...

  1首先利好厨余建设

  垃圾分类需干湿分离,首先利好厨余(湿垃圾)处理处置,预计到2020年新增厨余建设投资120亿元,远期预计新增厨余建设投资600亿元,同时新增转运车辆投资140亿元。重点推荐湿垃圾处置龙头维尔利,公司拥有关键技术及常州、绍兴餐厨等标杆项目,未来的订单值得期待。另外关注优质垃圾焚烧公司瀚蓝环境,环卫装备龙头盈峰环境、龙马环卫。

  2“水、固废”是重点

  中央环保督察进驻基本就绪,第二轮环保督察即将启动。根据管理层的决策部署,从2019-2021年,督察小组将利用三年时间开展新一轮督察。相比首轮,重点方向由“水、大气”转向“水、固废”。建议关注监测领域技术领先、设备运营优良、市占率高的聚光科技和先河环保。危废处置方面,建议关注水泥窑协同处置危废且在手项目充足的金圆股份、危废处置经验丰富且重点深耕粤港澳湾区的东江环保。

  3环保进入重视效果阶段

  分析师表示,环保业的发展必将进入到重视效果的轨道上来,提质增效是环保产业长远发展的驱动所在,同时,当环保处理效果提高到可资源化级别后,环保产业的附加值将更好体现,变现来源将增加,产业发展对资金的依赖属性将会变弱,模式也有望重回轻资产。

  2019年各大重点城市相继发布生活垃圾管理条例和垃圾分类实施方案,我国逐步进入垃圾分类强制时代。相比此前试点城市的政策力度和覆盖环节,此次上海在垃圾分类的各环节政策机制和落地规范相对更加完善,以上海为范本,各大城市计划于2019年全面推进垃圾分类。

  从市场前景来看,垃圾分类具有百亿行业空间,垃圾收转、处理和再生资源有望率先受益。华创证券分析师王祎佳指出,定量来看,2019年垃圾分类的政策推动执行有望显著带动垃圾收转装备和服务需求的提升,2019-2020年市场空间约282亿;餐厨垃圾处理需求的提升拉动超300亿空间。

  多家公司提示风险

  一拖股份公告,截至目前,公司主营业务未发生变化,不涉及与垃圾分类相关业务。控股股东中国一拖集团生产的东方红垃圾压缩转运站及压缩式垃圾车等环卫车辆产品与公司无关。公司近期股价涨幅较大,偏离公司基本面。

  绿色动力公告称,公司未从事前端生活垃圾分类相关业务,主要以BOT等特许经营的方式从事生活垃圾焚烧发电项目的投资、建设、运营、维护以及技术顾问业务。目前运营生活垃圾焚烧发电厂共二十座,另已运营秸秆处理项目一个、餐厨粪便处理项目一个及生活垃圾中转项目两个。

  盛运环保公告,会计师对公司2018年度报告出具了保留意见的审计报告,公司已被债权人申请重整。如重整失败将可能进入破产程序,持续经营能力存在不确定性。以上因素导致公司股票存在被暂停上市或终止上市的风险。

  潜力股精选

  龙马环卫(603686)环卫服务快速增长

  公司环卫装备市场占有率6.67%,中高端产品市场占有率14.27%,保持行业领先水平。预计环卫装备行业需求平稳,市场需求一方面来源于中西部地区以及农村地区环卫需求;另一方面来源于一二线城市的装备更新需求。中原证券指出,公司依靠在环卫装备领域的资源优势、智能环卫系统的运用以及前期良好的服务质量所形成的示范效应,公司的环卫服务合同总额呈现快速增长趋势。截止到2019年一季度,公司在手合同总量202.18亿元,年化合同金额18.42亿元,充沛的储备合同有望带来环卫服务业务收入快速增长。环卫服务企业随着项目数量的增加和业务规模的扩大,其员工数量呈现快速增加的趋势。因此,如何实现对环卫工人和环卫设备的有效管理,提高运营效率是提升环卫服务企业盈利的痛点。公司运用大数据和物联网技术,将环卫服务领域各作业系统进行整合,实现合理规划清扫路线、降低油耗、强化人员管理、提高作业质量等目标。相对于没有运用智慧环卫系统的项目,公司单位作业成本降低近20%。

  盈峰环境(000967)环卫中标41亿元

  公司凭借装备优势,环卫设备全国领先,同时多年积累的环卫客户有协同。其次,公司制造业起家,高管多为美的系,管理经验丰富,整合资源能力强。公司下游延伸环卫服务效果显著,2019年1月至4月20日,环卫中标41亿元,全国排名第三,订单排名再提升。国盛证券指出,2018年11月公司完成152.5亿对中联环境100%股权的收购,中联环境2018年环卫装备销量约2.3万台,同增20%,高于行业17%的增速。环卫装备属于多品种,少批量的行业,公司研发优势、资源整合、市场网络构筑壁垒。此外,公司专利超600项,掌握无人驾驶路测牌照;整合产业链,议价能力强,产品齐全;市场网络强,市占率第一。公司成为环卫装备龙头,在机械化率提升的大背景下,环卫装备有望持续高增长。同时环卫市场化不断释放运营服务订单,公司产业链下移,优势明显。市场化后,不仅环境卫生显著提升,政府管理难度也大幅降低,环卫市场化加速。根据清扫、收运、公厕服务估算,预计2 0 20环卫市场空间超2000亿/年。

  中再资环(600217)具有三大核心竞争力

  公司为国内废弃电器电子产品处理行业龙头,是央企中国供销集团旗下的唯一上市平台。目前已明确国家补贴标准的“四机一脑”,其拆解量与潜在需求量差距明显。预计2021年四机一脑的潜在需求量可达3.7亿台,是2017年规范拆解量0.8亿台的约5倍。此外,未来随着新9类补贴标准的落实,以及废电产品处理目录向其他品类产品的延伸,市场空间还望进一步打开。预计2021年新九类理论报废量将达到四机一脑理论报废量的6倍左右。东吴证券指出,公司实控人中国供销集团为全国供销合作总社社属企业,其下属的中再生、中再资源是我国最大的专业性再生资源回收利用企业和行业领军企业,主营再生资源回收业务,包括废钢、废纸、废有色、废塑料和其他业务。2017年中再生实现营业收入150亿元是上市公司中再资环2017年营收的6.4倍。公司背靠中国供销集团,具备资质、渠道、资金三大优势。行业空间的可持续成长性及公司三大核心竞争力带来的龙头优势不断加强和市场份额提升。

  维尔利(300190)垃圾渗滤液领域绝对龙头

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