六大维度揭秘资金:遭百点打击 A股3月能独善其身?

2020-03-03 00:18 来源:每经牛眼

摘要:据国家统计局最新数据显示,2020年2月份,受新冠肺炎疫情冲击,中国采购经理指数明显回落,但随着党中央、国务院统筹推进疫情防控和经济社会发展,目前企业复工率回升较快,生产经营活动正有序恢复。截至2月25日,全国采购经理调查企业中,大中型企业复工率...

  据国家统计局最新数据显示,2020年2月份,受新冠肺炎疫情冲击,中国采购经理指数明显回落,但随着党中央、国务院统筹推进疫情防控和经济社会发展,目前企业复工率回升较快,生产经营活动正有序恢复。截至2月25日,全国采购经理调查企业中,大中型企业复工率为78.9%,其中大中型制造业企业达到85.6%。

六大维度揭秘资金:遭百点打击 A股3月能独善其身?

  周五晚间欧美股市开盘再次出现暴跌,其中道指盘中跌逾千点,美油一度跌逾6%,国际金价跌破1600美元关口,尽管昨晨美股上演强势反转,但市场仍然担心疫情对全球经济造成的打击。

  而周五,受隔夜欧美股市拖累,A股三大股指再次集体回调,沪指收盘更是大跌逾百点!创业板指跌5.70%,两市超3500只个股下跌,跌停个股超250家,科技股集体大跌。

  众所周知,任何一轮行情都离不开资金的推动,个股的涨跌同样与主力资金进出直接相关,这一切的真相都蕴藏在数据里面!为此我们从六个最重要的数据维度,为你揭秘市场的方向和机会。

  1、北向资金

  北向资金的先知先觉,已被市场予以了多次证实,比如在上周五北向资金已现净流出,精准逃顶。看清楚这些机构的动向,更能让我们心中有底。

  2、龙虎榜

  游资的活跃程度往往与市场正相关,而关注胜率更高的游资,说不定真能惊喜连连。

  3、主力资金流向

  主力资金一般为大机构掌控,对个股和板块影响都十分重大,主力资金的流入流出直接影响着个股的涨跌,板块的轮动。

  4、高管增持

  高管、重要股东增持上市公司股票能释放积极信号,有助于稳定市场情绪。

  5、大宗交易

  大宗交易市场由于点对点属性,且单笔成交金额往往较大,成交活跃度与折溢价率等指标历来被投资者视为判断多空双方博弈程度的重要参考。

  6、基金动向

  机构投资者是资本市场的最重要参与者,其中公募基金是A股最大的机构投资者,它们的投资动向无疑是市场上的“风向标”。

  经济学家:2月PMI大幅回落,不具有持续性

  外围疫情扩散,2月我国PMI大幅走低。

  2月份,受疫情影响,中国制造业采购经理指数(PMI)为35.7%,比1月下降14.3个百分点。

  面对这些消息,业内人士如何看待呢?

  有分析人士认为,总体来说,2月的PMI数据显示,中国经济活动受疫情冲击十分明显。经济“差”的程度超过了此前的市场预期。用两个词来总结这份数据的话,就是:收缩和下降。收缩指的是经济活动由此前的短暂扩张转为剧烈收缩。下降指的是企业对经济活动的未来信心下降。尽管市场此前已经对此有充分预期,但究竟这个冲击有多大,是存在分歧的。在2月PMI数据公布后,尤其是企业对未来的生产经营活动指数显示对接下来的经济活动信心依旧疲弱,市场的关注点将会回到经济基本面上来。

  中金固收认为,PMI创历史新低,后续反弹力度仍不确定。由于企业被迫停工,2月PMI是历史上罕见的情况,跌幅甚至超过了次贷危机爆发时。后续PMI的走势取决于复工情况,仍需要重点追踪。大企业复工较快,所以相对好于中小企业。由于中小企业复工困难,仍应注意可能带来的就业问题。我们强调,比复工率更关键的是开工率。从逻辑上看,参照以往次贷危机的数据,3月PMI会出现一定幅度的回升,但是无法迅速回到50的荣枯线上。

  经济学家邓海清认为,2月PMI大幅回落,是全面停工下的特殊数值,不具有持续性。随着复工开展,必然大幅回升,需要观察的是3月回升幅度和4月PMI的延续性。1-2月工业增加值至关重要,这直接关系到1季度GDP同比。通过工业增加值预测1季度GDP,可以倒推需要的经济刺激力度。如果1季度GDP为负增长,则基本全年经济增长目标难以实现,除非有类似2009年的超强刺激;如果1季度GDP为4%以上,则实现全年目标难度较小;如果1季度GDP在2-4%,则需要一定程度的直接刺激措施,但实现全年目标的难度并不太大。近期黄金、白银暴跌,从黄金的定价逻辑上看,最为合理的解释是,随着原油、铜价格暴跌,导致产生全球通缩预期,这会导致实际利率上升。影响黄金定价的是实际利率,而非名义利率,因此美债收益率持续下行,而黄金持续暴跌。此次疫情中真正具有避险作用的是发达国家债券、日元。

  锂电池概念最受北向资金偏爱

  北向资金的先知先觉,已被市场予以了多次证实,比如在上周五北向资金已现净流出,精准逃顶。看清楚这些机构的动向,更能让我们心中有底。

  从最近几年北向资金的表现来看,外资对A股的一些大盘蓝筹显示出了较强的偏好。不过数据显示,随着A股各类主题投资的涌现,今年2月,北向资金也频繁现身龙虎榜。

  据Choice数据统计,截至2月28日,今年2月深股通专用席位龙虎榜累计买入金额为175.6亿元,沪股通专用席位龙虎榜累计买入金额为48.34亿元,两者合计223.9亿元。这一规模比机构专用席位少了40多亿元,并且远超各游资营业部。相比之下,去年1-3月,北向资金龙虎榜累计买入金额只有118.5亿元。

  另外,今年2月,北向资金的龙虎榜买入次数为305次,而去年一季度北向资金的龙虎榜买入次数为259次。不过,龙虎榜买入金额规模与北向资金接近的机构专用席位,今年2月的龙虎榜买入次数却高达667次,这显示北向资金的交易频率要明显低于国内机构。

六大维度揭秘资金:遭百点打击 A股3月能独善其身?

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