天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第2季度报告

2019-07-15 21:58 来源:综合整理

天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第2季度报告查看PDF原文

天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人:天治基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 天治核心成长混合(LOF)

场内简称 天治核心

交易代码 163503

基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)

基金合同生效日 2006年1月20日

报告期末基金份额总额 1,120,147,311.28份

通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均

水平的中小型上市公司股票,并将部分资产用于复制

投资目标 大型上市公司股票指数(富时中国A200指数)的业

绩表现,在控制相对市场风险的前提下,追求中长期

的资本增值。

本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”

策略作为股票投资的总体策略。“核心-卫星”策略

是指将股票资产分为核心组合和卫星组合,核心组合

投资策略 通过跟踪指数进行被动投资,控制投资组合相对于市

场的风险;卫星组合通过优选股票进行主动投资,追

求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于

跟踪大型公司股票指数(富时中国A200指数),卫星

组合用于优选中小型成长公司股票。

业绩比较基准 富时中国A全指×75%+富时中国国债指数×25%。

本基金为具有中等风险、中高收益的混合型基金,风

风险收益特征 险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金

之间。

基金管理人 天治基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 -6,615,974.82

2.本期利润 -12,840,359.21

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0114

4.期末基金资产净值 457,633,348.19

5.期末基金份额净值 0.4085

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

过去三个月 -2.76% 1.49% -3.03% 1.18% 0.27% 0.31%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

权益投资 经济学学士,具有基

部总监、 金从业资格。2005年

公司投资 7月至2007年9月就

副总监、 2015年6月 职于吉林省信托有限

许家涵 本基金基 2日 - 14年 责任公司任自营资金

金经理、 部职员,2007年9月

天治低碳 至今就职于天治基金

经济灵活 管理有限公司,历任

配置混合 交易员、交易部总监

型证券投 助理、交易部副总监、

资基金 交易部总监,现任权

益投资部总监、公司

投资副总监、本基金

基金经理、天治低碳

经济灵活配置混合型

证券投资基金。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内,未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。

报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

宏观方面,二季度国内货币政策边际略有收紧,政府和市场都在观测经济本身的内生性,从已经公布的数据来看,呈现出消费平稳、投资疲弱的格局,受制于较高的负债率,地方政府投资空间非常有限,对于投资的带动也非常有限。二季度中美摩擦又起波澜,虽然随着G20两国领导人的会晤暂时平缓,但不确定性仍然长期存在。海外方面,美国经济不复一年多以来亮眼的表现,开始出现疲弱态势,美联储货币政策出现转变迹象,全球经济的火车头行驶开始乏力。

A股走势上看,二季度呈现调整格局。主要指数方面,上证综指下跌3.62%,沪深300下跌1.21%,创业板指下跌10.75%。

-->