融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金2020年第1季度报告

2020-04-21 13:56 来源:综合整理

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融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人:融通基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 4 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 17 复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通增辉定开债券发起式

基金主代码 006163

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2018 年 7 月 19 日

报告期末基金份额总额 684,519,786.98 份

投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实

现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类

属配置与个券选择策略、股票投资策略、权证投资策略以及资产支持

证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、国债期货投资策略等部

分。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其长期

平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币

市场基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 12,683,820.66

2.本期利润 16,735,904.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0238

4.期末基金资产净值 726,087,065.66

5.期末基金份额净值 1.0607

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 2.27% 0.07% -0.45% 0.35% 2.72% -0.28%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

朱浩然 本基金的 2018-07-19 - 8 朱浩然先生,中央财经大学经济学硕士,

基金经理 8 年证券、基金行业从业经历,具有基

金从业资格。2012 年 6 月至 2015 年 7

月就职于华夏基金管理有限公司机构债

券投资部任研究员,2015 年 8 月至 2017

年 2 月就职于上海毕朴斯投资管理合伙

企业任投资经理。2017 年 2 月加入融通

基金管理有限公司,历任固定收益部专

户投资经理、融通通颐定期开放债券型

证券投资基金基金经理、融通通和债券

型证券投资基金基金经理、融通通润债

券型证券投资基金基金经理,现任融通

通源短融债券型证券投资基金基金经

理、融通月月添利定期开放债券型证券

投资基金基金经理、融通通福债券型证

券投资基金(LOF)基金经理、融通通祺债

券型证券投资基金基金经理、融通通玺

债券型证券投资基金基金经理、融通通

瑞债券型证券投资基金基金经理、融通

增辉定期开放债券型发起式证券投资基

金基金经理、融通增悦债券型证券投资

基金基金经理、融通通捷债券型证券投

资基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度大类资产反应的逻辑主要是新冠疫情影响下全球风险偏好变动、经济衰退预期、流动性冲击及宽松。

1 月初至 1 月 20 日,市场演绎宽财政预期及流动性宽松。1 月 21 日起到 3 月 9 日,新冠疫情

开始发酵,从国内逐步蔓延至海外,风险偏好下行,债券上涨明显,10 年国开收益率下行幅度达到 40BP,国内股票市场在春节后交易日大跌之后开启连续反弹,后期随着海外股市跌势不断,国内股票市场也遭到快速下跌。

3 月 9 日至 3 月 20 日,随着沙特、俄罗斯谈判破裂,原油价格出现暴跌,配合原油类等高收

益债基金出现赎回,美股暴跌,市场流动性需求大幅增加,避险资产亦遭到抛售。国内债券收益率也出现调整,外资行卖出偏多。

3 月 20 日之后,全球以美联储为首的央行开启大规模放水,流动性危机缓解,境外机构对利

率债的抛售告一段落,收益率以下行为主。

组合在一季度提高了杠杆水平和久期水平,利率债和信用债均有增配,取得了一定的套息收益,组合净值有所上涨。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0607 元;本报告期基金份额净值增长率为 2.27%,业绩

比较基准收益率为-0.45%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,062,905,857.96 94.72

其中:债券 992,431,857.96 88.44

资产支持证券 70,474,000.00 6.28

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,232,473.60 0.82

8 其他资产 50,067,996.84 4.46

9 合计 1,122,206,328.40 100.00

5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 59,479,610.70 8.19

其中:政策性金融债 59,479,610.70 8.19

4 企业债券 274,401,585.00 37.79

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 638,427,700.00 87.93

7 可转债(可交换债) 20,122,962.26 2.77

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 992,431,857.96 136.68

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 190210 19 国开 10 500,000 52,135,000.00 7.18

2 136417 16 万达 02 337,110 34,172,840.70 4.71

3 143673 18 伊泰 01 300,000 30,966,000.00 4.26

4 101801182 18 铜陵有色 MTN003 300,000 30,930,000.00 4.26

5 101900122 19 济宁城投 MTN001 300,000 30,861,000.00 4.25

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

1 165470 19 瑞碧优 200,000 20,104,000.00 2.77

2 139793 信融 09 优 150,000 15,169,500.00 2.09

3 165741 璀璨 11A 150,000 15,058,500.00 2.07

4 149997 18 建花 2A 100,000 10,100,000.00 1.39

5 159132 蚂蚁 02A1 100,000 10,042,000.00 1.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1 本期国债期货投资政策

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